Spread
La diferencia de precio del mismo activo entre dos mercados: en arbitraje, es toda la fuente de beneficio.
En arbitraje, el "spread" es el gap entre el precio de un activo en dos venues distintos, expresado como porcentaje del lado más barato. Un perpetual de BTC a 64 000 en un exchange y 64 128 en otro es un spread del 0.2%.
El número que muestra un scanner es el top of book en ambos lados: el precio del primer lote disponible. Tu entrada real es el precio medio de todos los niveles que consumes, así que un spread solo vale lo que permite la profundidad debajo.
Un spread tampoco es beneficio. Las comisiones taker de ida y vuelta en dos venues, el slippage en ambas piernas y cualquier funding pagado mientras la posición está abierta se restan primero. El umbral de trabajo que la mayoría usa queda claramente por encima de la suma de fees, no justo por encima.