Spread
Der Preisunterschied desselben Assets zwischen zwei Märkten — im Arbitrage der gesamte Gewinnquelle.
Im Arbitrage meint „Spread“ die Lücke zwischen dem Preis eines Assets auf zwei verschiedenen Venues, angegeben als Prozentsatz der günstigeren Seite. Ein BTC-Perpetual zu 64 000 auf einer Börse und 64 128 auf einer anderen ist ein 0,2%-Spread.
Die Zahl, die ein Scanner zeigt, ist das Top of Book auf beiden Seiten: der Preis des ersten verfügbaren Lots. Dein tatsächlicher Einstieg ist der Durchschnittspreis über alle Levels, die du aufbrauchst — ein Spread ist nur so viel wert, wie die Tiefe darunter erlaubt.
Ein Spread ist auch kein Gewinn. Round-Trip-Taker-Gebühren auf zwei Venues, Slippage auf beiden Legs und Funding während der offenen Position gehen zuerst ab. Die Arbeits-Schwelle der meisten Trader liegt deutlich über der Gebührensumme, nicht knapp darüber.