Стакан заявок
Живий список виставлених заявок на купівлю і продаж — він визначає, за якою ціною реально виконається твій обсяг.
У стакана дві сторони: bid (покупці, нижче ринку) і ask (продавці, вище). Найкращі bid і ask задають котирування; усе, що за ними, — це глибина, і саме її проїдає ринковий ордер.
Для арбітражу це різниця між числом і угодою. Спред 0.5% на стакані, де в межах 0.1% від вершини лежить лише $800, — це можливість на $800, а не на $20 000. Пройти рівні до входу — найкорисніша звичка в цій стратегії.
Глибина ще й асиметрична і нестабільна: один майданчик може бути щільним по bid і тонким по ask, а обидві сторони розріджуються саме на тій волатильності, яка й створює спред. Arbitrex показує живу глибину поруч із маршрутом, щоб рішення про обсяг приймалося до ордера.