Ф'ючерс-ф'ючерсний арбітраж
Лонг перпетуала на дешевшій біржі, шорт на дорожчій, закриття при збіжності цін.
Найчастіший міжбіржовий маршрут: один і той самий безстроковий контракт кожен майданчик оцінює незалежно, тому розходження двох із них — питання «коли», а не «чи станеться». Дешеву сторону беруть у лонг, дорогу в шорт рівним нотіоналом.
Обидві ноги ф'ючерсні, тому монети нікуди не переводять — потрібна лише маржа на кожному майданчику. Це робить стратегію найшвидшою на вхід і вихід і пояснює, чому вона домінує в таблиці у волатильні дні.
Збіжність не підкоряється розкладу. Два перпи можуть лишатися розведеними стільки, скільки тримається дисбаланс, що породив розрив, і mark-ціна кожного прив'язана до свого індексу. Рахувати обсяг під можливий час утримання важливо не менше, ніж спред на вході.