Slippage
Chênh lệch giữa giá bạn thấy và giá trung bình bạn được khớp.
Slippage đến từ hai nguồn: độ sâu và thời gian. Slippage độ sâu là đi qua sổ — lệnh của bạn nuốt mức này đến mức khác và giá trung bình lệch khỏi đỉnh. Slippage thời gian là thị trường chuyển động giữa quyết định của bạn và xác nhận của sàn.
Trong arbitrage cả hai chân đều trượt, và theo hướng gây hại: bạn mua hơi cao hơn và bán hơi thấp hơn giá báo. Trên thị trường mỏng điều này thường vượt phí — nên spread rộng trên sổ trống tệ hơn spread hẹp trên sổ sâu.
Các biện pháp kiểm soát nhàm chán nhưng hiệu quả: định kích thước theo độ sâu thật chứ không theo báo giá; ưu tiên tuyến cả hai sổ sâu với khối lượng của bạn; và coi mọi spread có dư trên phí nhỏ hơn slippage kỳ vọng là không phải giao dịch.