Sổ lệnh
Danh sách trực tiếp lệnh mua bán đang chờ — quyết định giá thực tế mà khối lượng của bạn nhận được.
Sổ có hai phía: bid (người mua, dưới thị trường) và ask (người bán, phía trên). Best bid và best ask định giá báo; mọi thứ phía sau là độ sâu, và độ sâu là thứ lệnh market nuốt qua.
Với arbitrage đây là khác biệt giữa một con số và một giao dịch. Spread 0.5% trên sổ chỉ có $800 trong phạm vi 0.1% từ đỉnh là cơ hội $800, không phải $20 000. Đi qua các mức trước khi vào là thói quen hữu ích nhất trong chiến lược này.
Độ sâu cũng bất đối xứng và không ổn định: một sàn có thể sâu ở bid và mỏng ở ask, và cả hai phía mỏng đúng lúc biến động tạo ra spread. Arbitrex hiện độ sâu trực tiếp cạnh mỗi tuyến để quyết định khối lượng diễn ra trước lệnh.