Arbitraje de funding
El funding rate de los perpetuos difiere entre exchanges. Long donde la tasa es más baja, short donde es más alta — ingreso delta-neutral hasta 3 veces al día. Elige una moneda para ver el cálculo en vivo.
Preguntas frecuentes
¿Qué es el arbitraje de funding rate?
Los perpetuos pagan funding entre largos y cortos, y cada exchange fija su propia tasa. Largo donde se paga menos, corto donde se paga más: cobras la diferencia en cada ventana de funding con el precio totalmente cubierto.
¿Cuánto renta una operación de funding?
El cobro es la diferencia de tasas por el tamaño de la posición, hasta tres veces al día en el ciclo habitual de 8 horas. En los majors las diferencias son pequeñas y estables; las grandes aparecen en contratos recién listados o muy saturados.
¿Qué riesgos tiene?
Las tasas se recalculan en cada ventana, así que la ventaja puede desaparecer antes del siguiente pago. Las comisiones y el slippage de entrada se comen parte de la diferencia, y ambas patas necesitan margen para aguantar un movimiento brusco: la cobertura protege el precio, no el margen.