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Fundamentos del arbitraje de funding: ingreso delta-neutral
Long donde el funding es más barato, short donde es más rico — hasta tres settlements al día, sin apostar a la dirección.
Los futuros perpetuos pagan o reciben funding cada ocho horas en la mayoría de venues. Las tasas divergen porque la demanda de apalancamiento difiere por exchange y por moneda.
Un funding arb clásico: long en el venue de tasa baja y short en el de tasa alta a nocional igual. Los movimientos del spot se anulan; el edge es el diferencial de funding tras comisiones.
Arbitrex muestra spreads de funding en vivo junto a rutas de futuros y spot-futuros para comparar estrategias en la misma pantalla antes de abrir un trigger.