Đọc độ sâu sổ lệnh trước khi bắn lệnh
Spread bạn thấy là giá lot đầu. Thứ bạn nhận được là giá trung bình của mọi lot phải nuốt.
Mọi scanner đều báo top of book vì đó là con số duy nhất không mơ hồ. Đó cũng là số bạn chỉ nhận được với lệnh nhỏ nhất có thể — và không lệnh nào khác.
Size theo sổ lệnh, không theo báo giá. Đi từng mức trên chân bạn lấy và tìm nơi notional thực sự khớp: trên perp thanh khoản có thể chỉ một basis point; trên alt mỏng mức thứ ba có thể lệch nửa phần trăm. Spread 0.4% trên sổ sâu 0.3% với size của bạn không phải lệnh 0.4%.
Độ sâu cũng bất đối xứng. Một tuyến có thể khớp tốt một chiều và vô dụng chiều kia, vì phía bid một sàn dày còn ask thì không. Đảo chân của tuyến "quá hẹp" đôi khi biến nó thành tuyến giao dịch được.
Và độ sâu không tĩnh. Trong nhịp tạo ra spread, sổ lệnh thưa trước rồi mới đầy lại — print rộng nhất thường trùng lúc thanh khoản kém nhất. Đó là lúc số liệu đẹp nhất và fill tệ nhất.
Arbitrex hiện độ sâu live cạnh mỗi dòng để quyết định size xảy ra trước lệnh, không phải trong báo cáo fill.