Як робити крипто-арбітраж: покрокове керівництво для початківців
Як робити крипто-арбітраж на практиці: обрати біржі, знайти спред, захеджувати, перевірити глибину й комісії, увійти та закритися — і помилки, що коштують новачкам грошей.
Крипто-арбітраж — це заробіток на різниці цін того самого активу без ставки на те, куди піде ринок. Найпрактичніший для більшості варіант — міжбіржовий арбітраж: актив дешевший на одній біржі й дорожчий на іншій, а ви тримаєте обидві сторони одночасно, тому важливий лише розрив. Ось як це робиться крок за кроком.
Крок перший: відкрийте й поповніть рахунки щонайменше на двох біржах, наприклад Binance, Bybit, Gate.io або MEXC. Маржа чи баланс потрібні на обох, бо стратегія залежить від можливості діяти по обох ногах одночасно. Переказ коштів між біржами повільний, тому він не входить у саму угоду.
Крок другий: знайдіть спред. Використовуйте сканер крипто-арбітражу на кшталт Arbitrex, щоб наживо бачити, де той самий актив коштує по-різному на різних біржах — по всіх парах, а не за відібраним списком. Обирайте маршрути, де спред помітно ширший за сумарні витрати, а не просто позитивний.
Крок третій: побудуйте позицію дельта-нейтрально. Купіть актив на дешевшій біржі й зашортьте той самий актив на дорожчій, зазвичай безстроковим ф’ючерсом, рівним обсягом. Якщо ціна зростає чи падає, прибуток по одній нозі компенсує збиток по іншій, а ви заробляєте на збіжності двох цін.
Крок четвертий: перевірте цифри до натискання кнопки. Віднімайте від спреду комісії по обох ногах і фандинг на шорті. Подивіться глибину стакана на ваш реальний обсяг з обох боків — великий спред на тонкому стакані часто зникає в міру набору. Переконайтеся, що токен не призупинено, і знайте, як далеко ваш шорт від ліквідації.
Крок п’ятий: входьте по обох ногах з мінімальним інтервалом, за можливості лімітними ордерами, і стежте за спредом, а не за ціною. Закривайте обидві ноги, коли розрив зійшовся; очікування ідеального закриття зазвичай коштує дорожче, ніж приносить. Почніть з малого обсягу на двох-трьох маршрутах, поки не зрозумієте, як на практиці поводяться виконання та комісії.
Помилки, що коштують новачкам грошей, передбачувані: торгувати спред, який не покриває комісії, ігнорувати глибину, забувати про фандинг на позиції, яку тримають годинами чи днями, брати завелике плече на шорті й ліквідуватися на сквізі, вважати арбітраж безризиковим. Він менш ризикований, ніж спрямована торгівля, але ризик лишається — керуйте кожною позицією як хеджем, за який відповідаєте ви.