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Fundamentos da arbitragem de funding: rendimento delta-neutro entre exchanges
Long onde o funding é mais barato, short onde é mais caro — até três settlements por dia, sem apostar na direção.
Os futuros perpétuos pagam ou recebem funding a cada oito horas na maioria dos venues. As taxas divergem porque a procura por alavancagem difere por exchange e por moeda.
Um funding arb clássico: long no venue de taxa baixa e short no de taxa alta com nocional igual. Os movimentos do spot anulam-se; o edge é o diferencial de funding após fees.
O Arbitrex mostra spreads de funding live ao lado de rotas de futuros e spot-futuros para comparares estratégias no mesmo ecrã antes de abrires um trigger.