Arbitrage de funding
Le funding rate des perpétuels diffère d’une plateforme à l’autre. Long là où le taux est plus bas, short là où il est plus haut — revenu delta-neutre jusqu’à 3 fois par jour. Choisissez une crypto pour voir le calcul en direct.
Questions fréquentes
Qu’est-ce que l’arbitrage de funding rate ?
Les perpétuels versent un funding entre longs et shorts, et chaque plateforme fixe son propre taux. Long là où l’on paie moins, short là où l’on paie plus : vous encaissez la différence à chaque fenêtre de funding, prix entièrement couvert.
Combien rapporte un trade de funding ?
Le gain correspond à l’écart de taux multiplié par la taille de position, crédité jusqu’à trois fois par jour sur le cycle habituel de 8 heures. Sur les majors les écarts sont faibles et réguliers ; les gros écarts apparaissent sur les contrats récemment listés ou très encombrés.
Quels sont les risques ?
Les taux se recalculent à chaque fenêtre : un avantage peut disparaître avant le paiement suivant. Les frais et le slippage à l’entrée rognent une partie de l’écart, et chaque jambe a besoin de marge pour encaisser un mouvement brutal — la couverture protège le prix, pas la marge.